Розглянемо на прикладі розрахуноки прибутку/збитку і визначення розміру маржі при здійсненні угод з використанням крос курсу.

Перераховані у двох попередніх прикладах (див. Довга позиція і Коротка позиція) ситуації були розглянуті для валютної пари Євро/Долар, за умови, що депозит трейдера у компанії-брокера відкритий у Доларах США. Однак депозит може бути відкритий в іншій валюті, а торгувати трейдер може і по інших валютних парах. Тому необхідно розглянути трохи інший приклад.

motorola milestone

Припустимо, що трейдер вирішив відкрити довгу позицію по валютній парі Євро/Британський фунт, маючи на торговельному рахунку 500 Доларів США. Як ми бачимо всі три валюти, що беруть участь в операції різні. Як же в цьому випадку буде визначена маржа і прибуток/збиток?

Тепер необхідно ввести ще одне поняття крос курс.

Крос курс - співвідношення між двома валютами, розраховане на основі курсу кожної з них стосовно третьої валюти.

Поточні котирування виглядають у такий спосіб.

Тренажеры для дома

EUR/GBP BID0,6830 ASK0,6833

GBP/USD BID1,7408 ASK1,7411

При відкритті позиції трейдер купує 10 000 Євро за 6833 Британських фунтів. Але виникає проблема, оскільки торговельний рахунок відкритий у доларах. У цьому випадку компанія-брокер автоматично здійснює конвертацію доларів у фунти по крос курсу.

Фактично компанія-брокер надає 6833 фунта для здійснення угоди. Але при цьому вона здійснює дві операції: купує фунти за долари США та надає їх трейдерові.

Для покупки 6833 фунтів необхідно заплатити 11896,4 Долара США. Тобто трейдеру купують 6833 фунта за курсом покупки 1,7411. Природно компанія-брокер заробить на цій операції якісь комісійні, оскільки спочатку купить у кого-небудь ці 6833 фунта та відразу перепродасть їх трейдеру, «але вже дорожче»© як говорив Паняковський.

Отже, згідно із принципом маржинальной торгівлі, трейдеру надається кредит на суму 6833 фунта. Застава береться від доларового еквівалента (оскільки торговельний рахунок відкритий у доларах США) 6833 фунтів – 11896,4 доларів США. Його розмір складе 11896,4/200=59,5 Доларів США, які блокуються на рахунку. Баланс після відкриття позиції складе 500-59,5=440,5 Долара.

Припустимо, події складаються сприятливо і курс фунта, стосовно Євро, знизився. Котирування виглядають у такий спосіб.

EUR/GBP BID0,6859 ASK0,6862

Тренажеры для дома

GBP/USD BID1,7546 ASK1,7549

Трейдер вирішує закрити позицію і продає 10 000 Євро за курсом продажу 0,6859 і одержуєте 6859 фунтів. Автоматично він погашає кредит на суму 6833 фунта та одержує 6859-6833=26 фунтів прибутку. Ці гроші конвертуються в долари за курсом продажу і зачислюються на торговельний рахунок. Отже баланс рахунку складе 500 + 26*1,7546=545,6 долара, тобто буде отриманий прибуток в 45,6 долара. Сума в 59,5 долара автоматично розблокується.

При одержанні збитку розрахунки проводяться аналогічно. Як і в попередніх прикладах, при зниженні ліквідних коштів до 0 позиція автоматично закривається. Однак точно визначити момент закриття неможливо, оскільки поточний збиток/прибуток залежить від зміни двох валютних пар EUR/GBP і GBP/USD. Але ця неточність становить не більш 5-10 пунктів.

Аналогічно проводиться розрахунки по відкриттю та закриттю коротких позицій, а рівно і як для інших валютних пар.