Розглянемо відкриття та закриття довгої позиції на прикладі.

Припустимо, трейдер має інформацію, що курс Долара США знизиться стосовно Євро. При цьому трейдер має 500 доларів США на рахунку. Як на цьому заробити на ринку Forex? Отут необхідно розуміти сутність процесу укладання угоди по валютній парі. Відкриття та закриття позиції складається із двох етапів. При відкритті трейдер купує міні (10 000 одиниць базової валюти) або стандартний (100 000 одиниць базової валюти) лот (може бути кілька лотів) базової валюти за валюту, що котується. При закритті (зворотна угода, називана також офсетною угодою) трейдер продає міні або стандартний лот(и) базової валюти за валюту, що котується. Закриття відкритої позиції є завершенням угоди, за результатами якої трейдер отримає прибуток або зазнає збиток.

выбираем пластиковые окна

Але повернемося до нашого прикладу. Прийнявши рішення, трейдер дивиться на поточні котирування по валютній парі EUR/USD. Припустимо, ціна продажу (BID) становить 1,1889, а ціна покупки (ASK) 1,1892. Це означає, що зараз трейдер може продати один Євро за 1,1889 долара, або купити один Євро за 1,1892. Однак він очікує, що курс долара стосовно Євро знизиться. Тобто за один Євро через якийсь час будуть давати більше ніж 1,1892 дол. США.

За умови можливого зниження курсу Долара США стосовно Євро, необхідно відкрити довгу позицію. Це означає, що трейдер купує один або кілька лотів (у прикладі будемо розглядати міні лоти, оскільки для стандартних усі аналогічно, тільки в 10 раз більше) базової валюти – Євро. Припустимо трейдер вирішив придбати один лот, тобто купити 10000 Євро за долари США. Як же це відбувається?

ринопластика

Купівля 10 000 Євро відбувається за курсом покупки (ASK) 1,1892. Це означає, що трейдер купує 10 000 Євро за 11892 Долара США. Цей процес називається – відкриття довгої позиції. Відразу виникає питання, звідки узялися 11892 долара, якщо у трейдера на рахунку 500 доларів? Отут спрацьовує принцип маржинальной торгівлі. Компанія-брокер дала кредит на цю суму під заставу коштів на торгівельному рахунку. При маржі 200 до 1 це означає, що на рахунку автоматично блокується сума (у якості застави), рівна 11892/200, або приблизно 59 Доларів. Хоча слід зазначити, що деякі компанії округляють цю суму на користь трейдера до 50 доларів на один міні лот. Відповідно сума ліквідних коштів на рахунку зменшується на 59 доларів (або на 50, залежно від компанії-брокера). Тобто у розпорядженні трейдера залишається 441 долар, на які можна відкрити інші позиції.

Тепер можливі два варіанти подій: прогнози трейдера виправдалися і курс долара знизився, або трейдер помилився і курс долара навпаки виріс.

Розглянемо перший варіант. Курс долара дійсно знизився і тепер котирування по цій парі виглядає в такий спосіб:

EUR/USD BID 1,2015 ASK 1,2018

Трейдер приймає рішення закрити свою довгу позицію. Цей процес також здійснюється як би у два етапи. Він продаєе, тепер уже за курсом продажу, раніше куплений лот в 10 000 Євро за 12015 доларів США.

В цей момент автоматично відбувається погашення кредиту на суму 11892 доларів США, який компанія-брокер надала трейдеру для купівлі лоту. У цьому випадку він одержить 12015 доларів США, а віддати повинен всього 11892, тобто прибуток становитиме 12015-11892=123 долара США, які будуть миттєво зараховані на торговий рахунок, а сума в 59 доларів США буде автоматично розблокована. Баланс рахунку складе 500+123=623 долара США.

Однак, кредит надається не безкоштовно: перенесення відкритої позиції на наступний торговельний день здійснюється на основі різниці відсоткових ставок по валютах у валютній парі. Ця сума може бути як на користь компанії, так і на користь клієнту.

Але не всі так просто і безхмарно. Припустимо прогнози трейдера не виправдалися і курс долара США стосовно Євро навпаки зміцнився. Тоді розглянемо другий варіант. Припустимо, котирування тепер виглядають так:

EUR/USD BID 1,1632 ASK 1,1635

Трейдер ухвалює рішення зафіксувати збитки і закрити довгу позицію. У цьому випадку, продавши лот за курсом продажу 1,1632, він одержує 11632 долара США. При погашенні кредиту на суму 11892 долара США виникає збиток 11632-11892=-260 доларів США. Тобто трейдер одержить на 260 доларів США менше від тієї суми, яку йому надали в кредит. Тепер баланс рахунку складе 500-260=240 доларів США. Сума в 59 доларів буде автоматично розблокована.

Однак у Вас повинно виникнути питання: «А якщо трейдер не закриє позицію і курс долара США буде зміцнюватися далі? Чи може він одержати негативний баланс на рахунку?». Відповідь дилинговых компаній тут проста: Ви не можете втратити більше коштів, ніж внесли на рахунок. Процес банкрутства проходить у такий спосіб. При відкритті позиції за нашим прикладом на рахунку автоматично блокується 59 доларів, тобто сума ліквідних коштів становить 441 долар. При зниженні курсу на один пункт трейдер одержуєте поточний збиток в 1 долар. Водночас сума ліквідних коштів теж зменшується на 1 долар до 440, і так далі, поки ліквідні кошти не стануть рівні 0. Далі відкрита позиція автоматично закриється, а заблокована сума автоматично розблокується, тобто баланс на Вашім рахунку складе 59 доларів, а збиток 441 долар. Так що трейдер не тільки не можете мати негативний баланс, але і не можете втратити всі гроші на рахунку.

Але іноді на ринку виникають обставини ( слід відразу обмовитися, що це буває вкрай рідко), коли торги можуть тимчасово припиняти, а відкритися вже по інших котируваннях. Прикладом таких подій є теракт 11 вересня 2001 року в США. У цьому випадку котирування можуть «проскочити» усі ліміти Вашого депозиту і Ви одержите негативний баланс. Тому у всіх договорах є пункт, що Ви зобов'язуєтеся покрити негативний баланс по рахункові у випадку настання непередбачених обставин.